Cómo Determinar El Valor de una Empresa
Cuando una empresa es vendida, su valor es determinado para determinar cuanto los vendedores reciben por negociar su negocio. El precio adecuado de una empresa puede depender de una variedad de factores y hay varias formas de determinar su valor.
Métodos para determinar el valor de una empresa
Existen varias herramientas que uno puede usar para establecer el valor de una empresa. Estos son algunos de los más comunes:
- Estado de ingreso del negocio – Esta método calcula el valor de una empresa en base a sus ingresos pasados y pronósticos futuros.
- Valor contable – Esta método determina el valor de una empresa basándose en sus activos tales como propiedades, equipo, etc., así como en sus propiedades incluyendo inventario y efectivo en efectivo.
- Método del flujo de caja – Esta estrategia determina el valor de una empresa mediante el pronóstico de los flujos de caja futuros proyectados por la empresa.
- Comparación de Precios de Mercado – Esta estrategia determina el valor de una empresa comparando el precio de adquisición de una empresa similar
Considerar otros factores
Además de los métodos para determinar el valor de una empresa, uno también debe considerar otros factores como el impacto de la situación económica actual, el mercado al que se dirige la empresa, la reputación de la marca, etc.
La determinación del valor de una empresa puede ser un proceso complicado, pero aplicando los métodos adecuados y considerando otros factores asociados puedes obtener una buena idea de su valor.
¿Cuál es el valor de la empresa?
El valor de empresa o también llamado Enterprise value es una métrica que mide cuánto cuesta, o cotiza una empresa en el mercado tradicional o bursátil. Se calcula sumando el valor de los activos, menos el pasivo neto, que tiene una compañía. El valor de empresa debe ser estimado con base en el precio de mercado de títulos, y se usa como una herramienta para comparar el valor de una empresa con otras empresas similares. El valor de empresa, es también conocido como Enterprise Value, y suele ser una métrica más apropiada que el precio de las acciones, desde que mide el valor de todos los títulos y activos sin incluir el efectivo. Por lo tanto, el EV es una herramienta útil para la equivalencia de los precios de dos compañías.
¿Cómo se interpreta el valor de una empresa?
Una excelente forma de realizar un análisis en cuanto al valor de una empresa es concibiendo el movimiento de caja a futuro con el fin de conocer cuánto será el índice de generación de efectivo y hacerle saber al inversionista la salvación del capital inversión. Se debe calcular el valor presente de los flujos de caja estimados que entrarían a la empresa basándose en datos historicos para un período determinado. Esto significa que los flujos de caja a futuro se van a revaluar a valores universales y puntuales y se calcula el valor presente de ellos y el valor total de la empresa resultante se suma el valor de sus activos netos. El valor de de la empresa se refleja finalmente en los fondos propios, y determinará la capacidad de la empresa para crecer o reducir su tamaño. El valor de la empresa es el resultado la relación entre el volumen de ingresos y el volumen de gastos operativos, y el costo total de los bienes producidos o servicios proveídos.
Cómo determinar el valor de una empresa
Determinar el valor de una empresa es una tarea importante que toma en cuenta, no solo los activos y pasivos presentes, sino también el potencial futuro de la organización. Esto hace que el valor de una empresa sea algo dinámico que puede cambiar, lo que significa que los factores que se utilizan para su determinación pueden variar según el momento y la situación. A continuación, se explican las diferentes formas de determinar el valor de una empresa:
Métodos contables para valorar una empresa
Los principales métodos contables para determinar el valor de una empresa se enumeran a continuación:
- Método de la base de activos netos. Se determina el valor de la empresa por la suma del coste de los activos netos menos los pasivos.
- Método de descuento de flujo de caja. El valor de una empresa se calcula al descontar sus flujos de efectivo futuros a su valor actual.
- Método de patrimonio neto. Estimación del valor de los activos de la empresa después de deducir los activos y pasivos.
- Método del beneficio. Esta es una estimación del valor de la empresa a partir de los beneficios futuros previstos de sus activos, incluida su capacidad para generar ingresos.
Valoración económica para valorar una empresa
Una valoración económica se basa en un conjunto de técnicas utilizadas para estimar el valor de una empresa. Este método se refiere específicamente al valor de mercado de la empresa, es decir, el precio al cual un comprador estaría dispuesto a comprar una empresa a un vendedor. Algunos de los principales métodos económicos utilizados para valorar una empresa se describen a continuación:
- El método del precio-ganancias (P / E). Esta compara el precio actual de una acción con su ganancia por acción (GAAP).
- Método de premio de riesgo. Esta técnica se basa en la premisa de que los precios de los activos reflejan el riesgo cambiante.
- Método del Rendimiento de los Activos Totales (Total return ratio). Esta técnica se basa en la tasa de rendimiento de los activos de la compañía.
- Método del Valor Actual Neto (VAN). Es un método económico que se utiliza para calcular el valor presente de una empresa al descontar los flujos de efectivo futuros y el valor de su patrimonio neto.
En la actualidad, hay muchos métodos apropiados para estimar el valor de una empresa. Los profesionales de contabilidad deberían conocer y aplicar los principales métodos contables y económicos para determinar el valor de una empresa.